Diplom-Kaufmann Christian Weiß studierte internationale BWL mit den Schwerpunkten Riskmanagement und Finance. Seit über 14 Jahren in der Finanzbranche tätig, unter anderem als Bankkaufmann im Private Banking und bei einem englischen Broker, arbeitet er heute bei der Heyder Krüger & Kollegen Vermögensverwaltung in Ratingen bei Düsseldorf. Dort ist Christian Weiß Head of Trading bei FXFlat und CapTrader, Online-Broker für CFDs, Futures, Optionen, Aktien, Anleihen, ETFs und Forex.
Diplom-Ökonom Andreas Weiß studierte Wirtschaftswissenschaften mit den Schwerpunkten Investmentbanking und Portfoliomanagement. Durch seine langjährige berufliche Tätigkeit als Bankkaufmann in den Bereichen Firmenkunden, Kapitalmarkt sowie Asset- und Portfoliomanagement verfügt er über ein umfangreiches Wissen im Wertpapierbereich. Andreas Weiß, Head of Portfoliomanagement und Marketanalyst bei FXFlat und CapTrader, handelt seit mehr als 14 Jahren aktiv an der Börse Aktien, Forex, Commodities, CFDs, ETFs, Futures und Optionen.
Andreas und Christian Weiß sind bei der Vermögensverwaltung Heyder Krüger & Kollegen zuständig für Marktanalysen, die Erstellung und Optimierung von Handelsstrategien im diskretionären und automatisierten Handel, Managed Accounts und Portfoliomanagement. Sie verantworten unter anderem den Education-Bereich und schulen Trader regelmäßig in Seminaren und Webinaren in der Technischen Analyse, in Risiko- und Moneymanagement und Behavioral Finance. Seit Januar 2012 leiten sie als Geschäftsführer die FXFlat Academy in Luxemburg.
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Seit 1820 gab es an den Aktienmärkten kein schlechteres Jahrzehnt als das von 2000 bis 2010. Auch im Jahr 2011 haben die Aktienmärkte deutlich verloren. US-Aktien sind heute etwa rund 2,5 Billionen Dollar weniger wert als noch zu Beginn des Jahrzehnts. Das letzte Jahrzehnt war an den internationalen Börsen geprägt von sehr hoher Volatilität. Zum Beginn der Dekade gab es den Internetboom, der den DAX auf Höchststände von über 8.000 Punkten steigen ließ. Zum Abschluss folgte der Kollaps auf dem US-Immobilienmarkt, der in der größten Finanzkrise seit den 1930er-Jahren endete. Anleger, die im Jahr 2000 in Unternehmen des DAX-Index investiert und eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgt haben, stehen nun mit Verlusten da. Bei der Analyse des Kursverlaufs der letzten zehn Jahre kann man jedoch exakte Kauf- und Verkaufssignale identifizieren, die mit Long- und Short-Strategien zu hohen Börsengewinnen geführt hätten.
Wie kommt es, dass sehr viele Anleger, die versuchen, diese kurzfristigen Trends an der Börse auszunutzen, sehr viel Geld verlieren? Oft ist der Mensch selbst das schwächste Glied auf dem Weg zum Börsenerfolg. Es sind nicht die zweideutigen Prognosen der Technischen Analyse, sondern die eigenen Fehler der Trader, die zu Verlusten an der Börse führen.
Mithilfe des Computers haben auch Privatanleger die Möglichkeit, eigene Tradingsysteme zu entwickeln und diese Strategien zu testen. Gerade die Technische Analyse bietet mit ihrer Vielzahl von Anwendungsgebieten die Grundlage für die Entwicklung von Tradingsystemen. Nach der Theorie der Technischen Analyse sind sämtliche Informationen – fundamental, politisch oder auch psychologisch – im aktuellen Marktpreis enthalten.
In diesem Buch möchten wir den Zusammenhang zwischen Technischer Analyse und Behavioral Finance darstellen. Es werden verschiedene Strategien präsentiert, mit denen sich das emotionale Verhalten der Anleger, welches häufig zu hohen Verlusten an der Börse führt, vermeiden lässt. Diese Risiko- und Moneymanagement-Strategien werden anschließend im empirischen Teil dieses Buches anhand von unterschiedlichen Handelssystemen getestet. Wir möchten zeigen, wie die Erkenntnisse aus der verhaltenswissenschaftlichen Kapitalmarktforschung den Trading-Erfolg beeinflussen können, und zum anderen erläutern, wie diese Erkenntnisse zur Optimierung von Tradingsystemen eingesetzt werden können.
In den ersten Kapiteln erfolgt ein Überblick über die theoretischen Grundlagen der Tradingsysteme, der Technischen Analyse und der Ansätze der Behavioral Finance. Es werden Tradingsysteme definiert und Unterschiede zwischen diskretionärem Handeln und mechanischen Tradingsystemen dargestellt. Des Weiteren werden die Grundlagen und Methoden der Technischen Analyse, Trendfolge-Indikatoren und Oszillatoren erklärt und mehrere Tradingstrategien und Methoden der Kurszielbestimmung (unter anderem Fibonacci) vorgestellt. Wir zeigen Ihnen Schritt für Schritt detaillierte Systeme, die wir in den letzten Jahren als Trader entwickelt haben und die Sie sofort umsetzen können. Sie erhalten mit diesem Buch einen Einblick in verschiedene Strategien, die in der Vermögensverwaltung und in Managed Accounts zum Einsatz kommen. Lernen Sie, wie man typische Fehler vermeidet und die eigenen Emotionen in den Griff bekommt.